The 🔵Optimist: Aprenda com DeFi #26-2
Aprenda e Ganhe com DEFI: Optimism, Base, Mode, Zora, Lyra, Ancient, Redstone, Worldcoin, Mint, Lisk
Bem-vindo à Parte 2 desta newsletter que oferece ferramentas e dicas para facilitar sua jornada na gestão das finanças pessoais na Web 3.
Se você perdeu a Parte 1 [Notícias OP Superchain], não se preocupe, basta clicar AQUI.
————————— PRINCIPAIS PONTOS ———————
🔵CELSIUS: Rastreando a venda de ETH
Tem sido anunciado no X há semanas que a CELSIUS está despejando ETH no mercado por meio de CEX (corretoras centralizadas) e isso pode resultar em uma ação de preço negativa de ETH. Descobrimos o que realmente acontece na blockchain.
🟢Revisão do mercado cripto
Atualização quinzenal sobre o mercado cripto. Algumas indicações otimistas que podem levar a uma temporada de ETHEREUM + ALT.
🍀Dicas de Negociação: VELO & AERO - Análises Técnica & Fundamental
Uma das habilidades mais poderosas é ter conhecimento tanto em TA (análise técnica) quanto em FA (análise fundamental) ao dimensionar seu investimento. Muitos de nós possuem apenas uma delas, por isso é importante se unir ao amigo certo. Neste artigo, Subli & Axel darão suas análises sobre os tokens VELO & AERO.
🟤Estratégia de Farming: Rendimento fixo de 30% em ETH
Com as narrativas de restaking e traders concentrando todos os esforços para maximizar os pontos LRT & EigenLayer, e se pudéssemos aproveitar isso para maximizar nosso rendimento em ETH? Bem-vindo à estratégia de rendimento fixo na Pendle.
Projeto em Destaque: Ecossistema Oath
O ecossistema OATH está mudando o mundo DEFI ao estabelecer novos padrões para segurança, eficiência de capital e rendimentos reais.
Com o Ethos V2 agora ativo, trazendo novos recursos como alavancagem com 1 clique e LST como garantia, e um tokenomics atualizada a caminho, a OATH está pronta para agitar as coisas na Optimism em 2024. Você pode encontrar $OATH na Velodrome e conferir o site deles em oath.eco.
Siga a Fundação Oath no X e ative as notificações.
🔵CELSIUS: Rastreando a venda de ETH
por Thomas
A rede nunca mente. Os melhores DADOS são os DADOS ONCHAIN, não importa o quê. Então, quando você está prestes a comprar um ativo, é melhor ter feito alguma análise para planejar sua entrada. E este é o caso também com o ETH.
Aqui está um novo capítulo do caso Celsius.
Algumas semanas atrás, a empresa repentinamente desbloqueou e transferiu mais de um bilhão de dólares em ETH para exchanges.
Vendas em massa ou ajustes simples? Descubra nossa análise sobre o assunto.
Situação da Empresa
Mais de um ano após a falência da Celsius em julho de 2022, o juiz Martin Glenn, que preside o caso, anunciou em 10 de novembro de 2023, a aprovação de um plano de pagamento aos credores.
Essa decisão foi bem recebida pela comunidade e indica que a empresa está no caminho para sair do Capítulo 11.
Vários bilhões de dólares em ativos estão prestes a ser devolvidos aos credores.
Do que consiste o plano de pagamento?
De acordo com nossas informações, a dívida da Celsius é de aproximadamente $5 bilhões. Quanto ao valor total de seus ativos, foi contabilizado em cerca de $2,16 bilhões.
No entanto, os preços dos maiores ativos mantidos pela Celsius (ETH-BTC) no momento do balanço inicial mudaram: o valor "real" da liquidez da empresa agora é estimado em cerca de $3,74 bilhões.
Por simples cálculo, estima-se que a taxa de recuperação seja de cerca de 74%. Isso está alinhado com as taxas de recuperação da OWD & MiningCO.
Se você é cliente da plataforma, pode potencialmente recuperar seus fundos a uma taxa semelhante: infelizmente, é difícil afirmar com certeza, pois o caso ainda está em andamento.
Nota: a distribuição dos fundos será realizada em BTC & ETH em vez de dólares, o que é bastante positivo dadas as condições gerais do mercado cripto.
Se você comprou suas criptomoedas vários anos atrás, é possível que o valor de seus ativos em $ seja, portanto, maior do que no momento do seu depósito inicial.
(Embora a quantia em cripto sempre seja menor do que o inicialmente depositado na plataforma).
Aqui também estão algumas informações importantes sobre a distribuição dos fundos aos credores da Celsius:
A distribuição começará em 31 de janeiro
Será realizada por meio da Coinbase & FalconX
Alguns clientes podem não ter acesso direto a seus tokens devido a questões de conformidade: esse atraso é estimado entre 30 e 90 dias
Os movimentos on-chain são preocupantes?
Se você é usuário diário do Twitter, provavelmente viu dezenas de alertas sobre grandes transferências de ETH da Celsius para exchanges.
Mas essas transferências são indicativas de vendas? Provavelmente não.
Como mencionado anteriormente, esses fundos são principalmente alocados para reembolsos aos clientes. O grande desbloqueio também deriva disso.
No final, as únicas transferências identificadas como vendas foram justificadas para financiar despesas operacionais.
Segundo nossas fontes, estima-se que a Celsius tenha vendido aproximadamente 89.000 ETH (≈ $202 milhões) para cobrir vários custos. O restante está reservado para reembolso aos credores.
No momento da escrita (28/01), a empresa supostamente possui apenas cerca de $700 milhões, principalmente em BTC, CEL e ETH (o restante foi enviado para CEXs). Esses tokens devem ser movidos em breve.
Agora que temos mais clareza sobre esse assunto, surge outra pergunta: uma vez que os credores da Celsius forem reembolsados, o que eles farão com suas criptomoedas?
É algo difícil de determinar, mas nossa hipótese se baseia no fato de que a pressão de venda certamente não será significativa o suficiente para influenciar o mercado de qualquer maneira.
Porque esses vendedores:
Não terão acesso às suas criptos ao mesmo tempo (lembre-se do atraso de conformidade de 30 a 90 dias)
Serão divididos entre BTC & ETH
No entanto, um novo capítulo se desenha para a Celsius: a distribuição está se aproximando, e os clientes finalmente recuperarão o acesso às suas valiosas criptomoedas.
Se você estiver envolvido nesse assunto, confira este documento não oficial para estimar a quantia que você poderia recuperar (da conta no Twitter "CelsiusFactsNumbers").
Projeto em Destaque: Extra Finance
Extra Finance é um protocolo de farming de alavancagem baseado na comunidade construído em cima da Velodrome & Aerodrome. Toda semana você pode: alavancar sua posição de LP & seu rendimento, depositar ETH ou stablecoins nos pools de empréstimos, votar no Aerodrome/Velodrome para receber incentivos de voto, apostar o token EXTRA para acessar uma posição Delta Neutral e alavancagem aumentada.
Aqui estão alguns rendimentos semanais no Extra Finance, acesse o App aqui:
🟢Revisão do mercado cripto
por Axel
Bitcoin
O Bitcoin ainda está consolidando abaixo de três resistências significativas, como delineado na Newsletter anterior. Devemos adotar uma postura de baixa ou alta? Vamos examinar o mercado juntos para tirar as conclusões necessárias para nossas próximas ações.
Sinais de alta: Atualmente, estamos em uma tendência de alta; resistências são feitas para serem quebradas.
Sinais de baixa: O Bitcoin está atualmente encontrando três resistências significativas (FIB 0.618 em verde, o canal de alta anterior em laranja e resistência em vermelho).
DXY (Índice do Dólar Americano):
A divergência destacada na última análise parece estar em jogo. Este índice está se tornando otimista a curto prazo.
Sinta-se à vontade para consultar a NL #1 para entender como interpretar o índice DXY.
Gap da CME
A recente movimentação de preço do Bitcoin levou ao fechamento de dois gaps da CME.
Os gaps da CME atualmente abertos estão nos seguintes níveis de preço:
$31.600
$29.800
$27.000
$26.300
$20.500
Sinta-se à vontade para consultar a NL #5 para entender como interpretar os gaps da CME.
Altcoin
Dominância do Bitcoin: Estamos testemunhando um rebote no ticker BTC.D. No entanto, estamos em uma faixa. Será crucial monitorar de perto a fuga, seja para cima ou para baixo.
Ethereum: O Ethereum ainda está em consolidação em relação ao Bitcoin. Devemos esperar uma resolução desse padrão em breve.
Conclusão
O Bitcoin está abaixo de várias resistências semanais, indicando que as resistências não foram ultrapassadas. De fato, a relação risco-recompensa não é favorável. Se o preço ultrapassar essas resistências, elas atuarão como suporte, proporcionando uma perda de parada viável e uma relação risco-recompensa atraente para os traders.
Além disso, o índice DXY está otimista e prestes a se recuperar, o que não é favorável para as criptomoedas. Embora não sejamos pessimistas, o Bitcoin poderia consolidar.
Há esperança de um ressurgimento nas altcoins, pois a dominância do Bitcoin pode quebrar sua faixa para baixo, e o par ETH/BTC pode sair de sua compressão para cima. Isso é algo importante a ser monitorado para as altcoins.
No entanto, é crucial ter em mente que o Bitcoin é o rei. Se ele corrigir, é provável que leve todo o mercado consigo. Se consolidar, o foco se deslocará para as altcoins.
🤯Citação da semana
Por cortesia de QuotableCrypto
🍀 Dicas de Negociação: VELO & AERO - Análises Técnica & Fundamental
Por Axel & Subli
Como você sabe, eu (Subli) tenho estado próximo à equipe do Velodrome como contribuidor durante o primeiro ano, trabalhando em conteúdos midiáticos para explicar como o Solidly flywheel está funcionando para todos que o descobriram por meio do Velodrome. Desde então, não tirei realmente os olhos do Velodrome & Aerodrome. Hoje, compartilharei com você minha pesquisa em andamento sobre esses 2 protocolos. Juntamente com a Análise Técnica realizada por Axel, você pode então planejar sua tese de investimento.
Eu compartilhei minha estrutura de pesquisa no artigo de tese de caso otimista do Aerodrome, leia AQUI se desejar.
Aqui estão os tipos de métricas que estou observando:
Incentivos de voto: A competição entre os protocolos para atrair liquidez é fundamental para o fly-wheel do protocolo.
Taxas de swap: TVL é um meme, o que estou observando são atividades/volume na blockchain. A liquidez ociosa não gera receita e suga/despeja tokens de protocolo liberados por mineração de liquidez.
Taxa de bloqueio: A ação do preço é baseada na Pressão de Venda vs. Pressão de Compra. Quanto mais bloqueadores, menos tokens líquidos estão em circulação.
Métricas financeiras
Outro META
Incentivos de voto & Taxas de swap:
Quando o Aerodrome foi lançado, todos pensaram que o Aerodrome faria um ataque vampiro no Velodrome. Na tabela abaixo, reuni as receitas dos protocolos do Aerodrome e Velodrome ao longo de 5 meses.
Análise: A receita do protocolo está aumentando globalmente, o que é um sinal de boa saúde. O último período de 2023 foi excepcional, especialmente no Velodrome, com a receita atingindo uma alta de 5 meses.
No Velodrome, de maneira geral, os incentivos de voto tendem a diminuir desde o verão de 2023. Mas as taxas aumentaram no quarto trimestre de 2023, indicando um aumento na atividade na blockchain.
No entanto, no Aerodrome, após a euforia do lançamento, podemos ver que os incentivos de voto tendem a aumentar e se estabilizar, enquanto as taxas estão aumentando globalmente, mas com mais volatilidade.
Taxa de bloqueio:
As taxas de bloqueio continuam diminuindo de 80% (Velodrome) e 8% (Aerodrome) para ambos em 65%. É bastante surpreendente ver que ambos os protocolos têm a mesma taxa de bloqueio. O que eu quero ver é um ponto de inflexão com uma curva plana ou a taxa de bloqueio aumentando.
Métricas financeiras:
Dados do TokenTerminal recentemente atualizados por Velodrome & Aerodrome
Estou observando o índice P/F: O índice P/F (totalmente diluído) é a capitalização de mercado totalmente diluída / taxas anualizadas.
E você pode ver que esse índice para ambos os protocolos está próximo dos mais baixos, o que significa:
Ou a capitalização de mercado totalmente diluída é baixa
OU a receita anual é alta
Em ambos os casos, isso é muito otimista.
Outro META:
Velodrome:
1ª DEX na Optimism de longe
Equipe muito próxima da equipe OP
Conseguiu trazer a bordo um grande número de projetos (BD incrível)
Membros da equipe são muito ativos no coletivo (Jack, Alex)
Liquidez concentrada (Slipstream chegando no 1º trimestre de 2024)
VELO Chain
Aerodrome:
1ª DEX e 1º protocolo em TVL de longe
Tem estado muito próxima de Jesse Pollack desde o primeiro dia
Liquidez concentrada (Slipstream chegando no 1º trimestre de 2024)
E finalmente, anúncio importante, a COINBASE adicionou VELO & AERO em seu Roadmap (dedicado a projetos iniciais):
Para informação, VELO & está listado apenas em exchanges de nível 2, e Aero não está listado em nenhum lugar no momento da escrita, de acordo com o Coingecko.
Agora, vamos analisar tecnicamente dois tokens: $AERO e $VELO. É o momento certo para entrar? Vamos ver o que os gráficos nos dizem.
$AERO
Vamos analisar cada indicador:
Volume: O volume está diminuindo enquanto o preço continua subindo. Isso é um sinal de baixa.
Ação do preço: O preço está abaixo da resistência azul. Isso é um sinal de baixa.
RSI: O pico recente é mais baixo do que o anterior, apesar do preço estar mais alto. Isso indica uma divergência, que é um sinal de baixa.
Atualmente, estamos sem sinais de alta para esta altcoin. Se o preço ultrapassar sua resistência azul, então uma posição longa poderia ser considerada com uma perda de parada colocada abaixo deste novo suporte.
Caso contrário, seria prudente esperar que o preço revisitasse a zona de demanda em violeta ou tocasse o suporte do canal.
$VELO
Observamos que $VELO ainda está em consolidação entre 2,8 e 6,9 centavos.
Ação do preço: O preço tentou romper a consolidação horizontal (desvio 2) mas reintegrou o canal verde. Isso é chamado de desvio, que é um sinal de baixa.
A curto prazo, estamos inclinados para a baixa, pois o suporte do canal azul está sendo retestado como resistência no gráfico diário.
A situação pode evoluir rapidamente para o lado positivo. Como descrito na análise de mercado, a dominância do Bitcoin parece estar enfraquecendo, e o par ETH/BTC está prestes a reverter sua tendência.
Para construir uma posição, ainda há tempo para fazer uma média de custo em dólares (DCA) ou esperar por uma fuga do canal de consolidação para o lado positivo, ou seja, acima de $0,69.
Como você pode ver acima, os desvios são fortes sinais de reversão:
Durante o desvio 1, o preço rompeu o suporte apenas para reintegrá-lo rapidamente e atingir o topo do canal azul. Neste caso, presume-se que os market makers estavam caçando ordens de stop-loss, deixando apenas compradores.
Durante o desvio 2, o preço rompeu acima da resistência da consolidação, apenas para reintegrá-la rapidamente e entrar em correção desde então. Neste caso, presume-se que os market makers estavam caçando traders de rompimento, deixando apenas vendedores.
Assim, os sinais falsos podem ser indicadores significativos de reversão.
Conclusão:
Você não está aqui para cronometrar o topo ou o fundo. Se alguém está tentando vender essa ideia para você, bloqueie-o. Aqui, Axel e eu explicamos nossa análise, que, quando combinada, pode ser realmente poderosa. Nesse caso, começarei a construir lentamente uma posição no Velodrome primeiro e no Aerodrome depois, quando a Ação do Preço se mover para cima ou para baixo, conforme explicado. Minha posição aumentará ou diminuirá com base nas métricas mostradas acima.
É claro que nada acima é um conselho financeiro; este é o nosso método, e reconhecemos estar errados e perder nossas negociações/investimentos.
🟤Estratégia de Farming: 30% de Rendimento Fixo em ETH
Por Subli
Atualmente, fazer farming com $ETH tem sido incrível, e as coisas não parecem parar. Eu tenho abordado as narrativas de Liquid Restaking nas últimas newsletters, com foco em um de nossos parceiros, KELP DAO (este artigo não é patrocinado, aliás, tenho dito em voz alta que sou um restaker na KELP DAO e confio na equipe por trás do projeto). Se você ainda não sabe o que significa o acima, aqui está um resumo:
Deposite ETH staked na KELP DAO.
Minta rsETH, Token Liquid Restaked (LRT).
ETH staked é depositado na EigenLayer pela KELP DAO.
Faça farming de EigenLayer & Pontos Kelp DAO.
Para mais informações sobre o acima, confira nossa newsletter anterior.
A empolgação não para, pois agora o LRT acessou a componibilidade do DEFI e pode ser usado em protocolos alternativos. Hoje, vou mostrar a você quanto custa gerar um rendimento fixo de 30% no seu LRT por meio da Pendle, e qual é o depósito mínimo para gerar recompensas suficientes para cobrir as taxas.
PENDLE FINANCE
Nós cobrimos a estratégia de farming da Pendle na newsletter #17(sem tradução), sugiro que você leia se não souber como a Pendle funciona.
A Pendle Finance viu o TVL dobrar em alguns dias devido à narrativa LRTfi:
Por cortesia da Defillama
Farming LRTfi
A Pendle permite diferentes estratégias em cima do LRT, como rsETH:
Troque seu rsETH por YT-rsETH e maximize o farming de pontos na EigenLayer => Nessa estratégia, seu YT-rsETH será igual a $0 no final do período de maturidade, as pessoas esperam airdrops mais altos do que os fundos depositados. Recomendo ler este tópico da Pendle que explica em detalhes essa estratégia: https://x.com/PendleIntern/status/1750459008610410619
Troque seu rsETH por PT-rsETH e vá para um rendimento fixo.
Um investidor de cripto bem conhecido escolheu a seguinte estratégia:
Eu sou um farmer cauteloso. Explorações, tokens derivativos desvinculados, rendimento volátil, perda impermanente são todas razões que me levam a usar yield farms seguras e estáveis.
Então, quando vejo isso, como um detentor de ETH de longo prazo, não consigo resistir:
Você pode obter 30,96% de APR fixo em rsETH pelos próximos 150 dias (então 12,7% de rendimento durante este período). Como? Honestamente, é bastante incrível o quão simples é.
Passo 1: Selecione a data de vencimento
No momento da escrita, há apenas uma opção mostrando qual é o rendimento anual ao longo do período de tempo definido.
Passo 2: Deposite para Ganhar
Eu sugiro que você minta rsETH na KELP DAO primeiro para ganhar pontos KELP e, em seguida, deposite na PENDLE (taxas totais aproximadamente em um domingo <50$).
Deposite seu rsETH na PENDLE, e você verá que sua holding valerá 2.244 ETH no final do período de maturidade (12,2% de rendimento em 150 dias, equivalente a 29,7% de APR) (taxas em um domingo <5$).
Passo 3: Depois de ter depositado
Verifique a transação no Debank, você verá que recebeu o seguinte ativo em sua carteira: "PT-rsETH-27JUN2024"
Tamanho Mínimo de Carteira
Muitas vezes leio isso:
Mas, se o ETH faz parte do seu investimento de longo prazo e você pode alocar uma pequena parte dele nesse derivativo chamado rsETH, então você deve fazê-lo.
As taxas totais para os Passos 1 a 3 + reivindicar seu rsETH após a data de vencimento serão inferiores a $50 se você escolher o momento certo (rede subutilizada ao longo de um final de semana).
Então, se você depositar $500 em ETH, 12,2% de rendimento = $61 de recompensas > taxas pagas. E isso é sem levar em conta o Airdrop da KELP & EigenLayer 😱.
Mas tenha em mente alguns riscos subjacentes dessa estratégia:
Contrato inteligente x3 (Pendle, Kelp DAO, EigenLayer) => Você pode comprar uma cobertura on-chain na Insurace para cobrir a exploração do contrato inteligente da Pendle (esgotada no momento...). Nada existe ainda para EigenLayer & Kelp DAO até onde sei.
rsETH é um ativo derivado e pode desvincular => No entanto, isso é mitigado devido à função de resgate.
DEFI Componibilidade
Muitas mais oportunidades DEFI estão chegando nas próximas semanas e meses para rsETH e espera-se que para todos os outros LRTs. Para rsETH, aqui está o que foi anunciado:
Eu sugeriria a todos vocês ouvir o Podcast com a KELP DAO realizado nesta semana, isso lhe dirá onde você poderá encontrar rsETH na L2.
No final das contas, sou um farmer empolgado de ETHEREUM, fazendo também pontos KELP & EIGENLAYER. O que poderia ser melhor?
Contas do Twitter da Optimism:
@OPLabsPBC para o desenvolvimento de protocolos
@OptimismGov para governança
@OptimismGrants para atualizações do Conselho de Grants
Website da Optimism:
Links sociais da Base
Twitter: @BuildOnBase
Contas sociais do The Optimist:
Discord Handle: Subli#0257
Twitter: The Optimist
Farcaster: Subli_Defi
Notion (Banco de dados de pesquisa): https://sublidefi.notion.site/sublidefi/Subli_Defi-c57a3141c983433ca74e785a0bf1bcd0
Youtube: https://www.youtube.com/c/Subli_Defi
Aviso Legal: Nada neste conteúdo é um conselho financeiro. Podemos ter algumas posições nos projetos apresentados, no entanto, esses artigos são escritos de forma imparcial para que você possa formar sua própria opinião sobre eles.
Faça sua própria pesquisa antes de investir, e lembre-se de que as criptomoedas são extremamente voláteis e arriscadas.
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