The 🔴Optimist: Aprenda e Ganhe com DeFi #21-2
Aprenda e Ganhe com DeFi em redes de segunda camada/ OP Stack e Superchain da Optimism
Principais pontos a serem considerados:
🔵 Qual Stablecoin é SEGURA?
Em 2021/2022, eu estava fazendo análise fundamentalista em Altcoins. Agora, em 2023, tenho dedicado mais tempo à análise fundamentalista de Stablecoins e avaliado qual é a melhor para manter e farmar. Recentemente, descobri a BlueChip, uma agência independente de classificação de Stablecoins e sem fins lucrativos.
🟢 Revisão do mercado de criptomoedas
Atualização quinzenal sobre o mercado de criptomoedas.
🟩 Dicas de negociação/investimento
Leia algumas das dicas que aprendemos após vários anos no mercado de criptomoedas e na gestão financeira pessoal.
🟤 Estratégia de Farming: Money Market ou Serviços de Empréstimo: qual plataforma escolher?
Existem diferentes maneiras de pegar empréstimos de ativos. Os dois protocolos mais conhecidos são Maker [CDP ou Serviço de Empréstimo] e AAVE [Money Market ou Protocolo de Empréstimo]. Qual é o melhor? Vamos descobrir, com um destaque especial sobre o Ethos Reserve.
Projeto em destaque: Oath Ecosystem
O ecossistema OATH está mudando o mundo das finanças descentralizadas (DeFi) estabelecendo novos padrões de segurança, eficiência de capital e rendimentos reais.
Com o Ethos Reserve V2 chegando em breve e seu tokenomics atualizado a caminho, a OATH está pronta para causar impacto na Optimism em 2024. Você pode encontrar $OATH na Velodrome e conferir o site deles em oath.eco.
Siga a Fundação Oath no X e ative as notificações.
🔵 Qual Stablecoin é SEGURA?
por Subli
Qual é a característica comum entre $UST, $USDR e $MAI?
Essas 3 stablecoins perderam sua paridade com 1$.
E se pudéssemos classificar as stablecoins e escolher a mais segura? Bem-vindo à BlueChip, uma agência de classificação de stablecoins independente e sem fins lucrativos.
Introdução
Stablecoins são a espinha dorsal da DeFi porque são os únicos ativos com liquidez profunda em criptomoedas e sem volatilidade, que você pode manter a qualquer momento sem estar exposto ao mercado. Também é a maneira mais fácil de entrar no mundo das criptomoedas a partir de agora.
Centralizadas ou descentralizadas, contratos imutáveis ou atualizáveis, apoiadas por ativos líquidos ou ilíquidos, existem tantas stablecoins no mercado, qual delas escolher?
Mas você pode se perguntar, por que essa escolha é tão importante? Porque é MUITO frustrante manter ou farmar uma stablecoin com uma taxa de 10% e ver seu valor cair 10% em algumas horas devido a um evento de desvinculação.
Mesmo os protocolos mais robustos estão sujeitos a esse fenômeno, como a AAVE com sua stablecoin $GHO:
Então, qual Stablecoin HODLar? 🤯
Agência de Classificação de Stablecoins
É aqui que recentemente encontrei a BlueChip, uma organização independente que avalia o risco de cada stablecoin e as classifica com base no resultado dessa avaliação. A BlueChip utiliza o framework SMIDGE:
Estabilidade: Reservas, mecanismos, gerenciamento de paridade
Gestão: Avaliação da equipe
Implementação: Auditorias, testes, histórico de exploração, oráculos
Descentralização: "capacidade de transacionar e controlar seus ativos sem precisar confiar em uma contraparte ou intermediário"
Governança
Externos: Sentimento de mercado e social
Após a avaliação, a stablecoin recebe uma pontuação de segurança:
Classificação de stablecoins:
Entre as stablecoins centralizadas, observações interessantes: USDC é classificado como B+, USDT é classificado como D.
Como escolher uma stablecoin?
1] Primeiro e acima de tudo,ZERO risco nunca existe em criptomoedas, esta é a minha opinião, e nada é grande demais para falhar. Então, minha primeira dica será "DIVERSIFICAÇÃO". Eu estou mantendo as seguintes stablecoins: $sUSD (da Synthetix), $ERN (do Ethos Reserve), $LUSD (da Liquity), $USDC nativo (da Circle - não o USDC bridge).
2] Segunda dica, não se deixe atrair por APR alto. Isso não significa que o rendimento não seja REAL, mas faça sua própria avaliação sobre os ativos subjacentes. Por exemplo, tirado há alguns dias na Velodrome Finance:
Eu percebo aqui algumas novas stablecoins:
$DUSD: Do Protocolo Davos, nunca ouvi falar
Estabilidade: Acima de 1$ nos últimos 3 meses, com um ATH em 1,09$ => Ruim
Fork da Maker DAO
Capitalização de mercado: 320 mil dólares, muito baixa
Garantia: LST + ativo com rendimento de Venus, por exemplo
Minha classificação? Falha❌
$CHI da Essence Finance
Não listado no Coingecko
Deposite DAI, mint CHI. CDP típico, mas sem dashboard para verificar a saúde da reserva
Capitalização de mercado: 3 milhões de dólares, de acordo com o Optimism.Scan
Garantia: DAI
Alerta: Sem documentação, site muito leve, nenhuma informação sobre a equipe.
Minha classificação? Falha❌
$GRAI do Protocolo Gravita
Estabilidade: Não tão boa. Variação entre 0,975$ e 1$, com ATL em 0,897$ https://www.coingecko.com/en/coins/grai
Fork do Liquity com algumas alterações.
Equipe conhecida
Muito recente (há 5 meses)
Capitalização de mercado: 12 milhões de dólares
Garantia: Tokens de Staking Líquido
Minha classificação? B🟡
Este é o tipo de pesquisa rápida que você pode fazer em algumas horas.
Se você se lembra do $USDR do protocolo Tangible, o rendimento na Velodrome era INSANO. Você poderia ter verificado no site deles como a stablecoin era lastreada:
59% era apoiado por imóveis (RWA), então ativos ilíquidos.
23% de POL (Liquidez do Protocolo) implantada na Velodrome => Se $USRD for a 0, POL vai para Zero, então você nunca deve levar isso em consideração (lembra-se de que a FTX era apoiada por $FTT => lembra-se de como terminou?).
Apenas 2% era apoiado por $DAI. Isso foi o alarme e desencadeou um grave evento de depeg, já que o saque (resgatar 1 CHI por 1 DAI não era mais possível depois que todo o DAI foi distribuído)
Como ser alertado em caso de evento de DEPEG?
Configure um alarme => Estou usando o aplicativo LORE para configurar notificações sobre o preço de tokens ERC-20
Nesse exemplo, como $GRAI tem sua maior liquidez na Ethereum, eu configurei o seguinte alarme:
Quando o preço de $GRAI na Ethereum estiver abaixo de 0,97 USD => Envie-me um e-mail (mas você também pode receber notificações no Discord, Telegram, SMS).
Observação: Base & OP mainnet estão chegando no final do ano no Lore.
--
Espero que o texto acima tenha fornecido mais informações para que você faça a escolha certa ao escolher uma stablecoin para manter e -cultivar. Mantenha-se seguro!
Meme da semana
🟢 Revisão do mercado de criptomoedas
por Axel
Bitcoin
É um alívio para todos verem o mercado em tão boa saúde. Como explicado na newsletter anterior, éramos otimistas enquanto o suporte de $31.500 era defendido, e as altcoins eram a jogada. Detalhamos como entrar nas altcoins mais explosivas, e esperamos que tenha sido lucrativo para você.
Sinais otimistas: Bitcoin está consolidando atualmente acima do canal otimista. O movimento está acelerando.
Sinais pessimistas: Nenhum no momento, desde que o Bitcoin permaneça acima do canal otimista.
O Bitcoin está impulsionando atualmente todo o mercado para cima.
DXY (Índice do Dólar dos EUA):
O índice continua mostrando sinais de fraqueza, o que é um sinal positivo para o mercado cripto. Como reiteramos várias vezes, mantemos uma perspectiva pessimista sobre este índice.
Sinta-se à vontade para consultar a newsletter #1 para entender como interpretar o índice DXY.
GAP no CME
Os gaps do CME atualmente abertos estão nos seguintes níveis de preço:
$31.600
$29.800
$27.000
$26.300
$20.500
Sinta-se à vontade para consultar a Newsletter #5 para entender como interpretar os gaps do CME.
Altcoin
Domínio do Bitcoin: a ruptura do nível de 53% descrita na newsletter anterior parece ser uma armadilha hoje, deixando espaço para as Altcoins subirem.
O ticker TOTAL3 está em resistência com uma divergência baixista no gráfico semanal.
Conclusão
O mercado é muito dinâmico. O Bitcoin deve permanecer acima do canal otimista para um novo impulso otimista.
Testemunhamos recuperações impressionantes nas altcoins. Atualmente, o TOTAL3 está em resistência com uma divergência baixista. Não se esqueça de realizar lucros na resistência. Podemos reentrar nas posições quando a resistência se tornar suporte.
Conteúdo educacional: Como realizar lucros?
Quando? Por quê? Como você pode ganhar dinheiro se não planejou realizar lucros?
Por quê?
É crucial realizar lucros mesmo que o fim do movimento otimista pareça distante. Em uma tendência otimista, podemos experimentar correções de 25-50%, o que pode abalar até mesmo os traders/investidores mais experientes entre nós. Ter liquidez disponível (ou seja, stablecoins) permite comprar de volta a um preço mais baixo e reequilibrar sua carteira.
Além disso, você consegue cronometrar o fim do ciclo otimista? Ninguém tem uma bola de cristal, e se você acha que pode comprar na mínima e vender na máxima, tem 99% de chance de falhar. Você precisa ter um plano e gerenciamento de risco para sobreviver neste mercado, mas, mais importante, preservar seus ganhos no fim do ciclo. Você pode ganhar menos dinheiro do que um HODLER, mas posso garantir que terá retido seus ganhos no fim do mercado de baixa.
Como? Quando?
Você precisa estabelecer regras. Vamos fazer um exemplo concreto em $OP:
Identifique resistências diárias significativas quando temos um histórico de preços.
Observamos que o preço teve dificuldades em ultrapassar facilmente esses níveis de preço.
Aplicar retração de Fibonacci em HTF (High Time Frame) (0.236):
O número 0.236 é uma resistência significativa. É aconselhável realizar a maioria dos lucros quando o nível 0.236 é atingido. Acima do nível 0.236, um novo impulso otimista começa, e torna-se possível reentrar em uma posição. Você pode não capturar todos os ganhos, mas essa abordagem permite uma negociação segura e tranquila.
Aqui estão os resultados da retração de Fibonacci no movimento anterior do $OP:
Aplicar retração de Fibonacci em HTF (1.618):
O número 1.618 é uma resistência significativa. Como observado abaixo no movimento anterior do token $OP quando estava em descoberta de preço.
É sempre aconselhável colocar o lucro um pouco abaixo, porque não é uma ciência exata. Podemos reentrar em uma posição se 1.618 se tornar um suporte.
Tendo uma regra bem estabelecida:
Exemplo: Retire 10% da posição a cada ganho de 50% ou retire 50% assim que o preço dobrar.
Recomendamos isso, especialmente para small caps com pouca história. Quando uma moeda está em descoberta de preço, falta-nos dados para análise.
O que eu faço como Trader?
Pessoalmente, eu utilizo todas essas técnicas mencionadas acima. Uso resistências diárias para obter lucros. Compro de volta se a resistência for validada como suporte, mesmo que isso signifique deixar alguns ganhos. Se o preço cair, posso comprar a um preço mais baixo ou encontrar outra moeda (hoje existem mais de 10.000 criptomoedas).
Uso o número 0.236, onde saio com 80% da minha posição. Reentro se esse número for validado como suporte. Às vezes, entro apenas se os níveis de 0.236 forem ultrapassados, porque nesse ponto, a alta é explosiva, os ganhos são rápidos e podem ser investidos em outro lugar.
Uso o número 1.618 em moedas de médio e grande capitalização (>500 milhões de dólares).
Finalmente, para small caps, minha regra é retirar como lucro 25% da minha posição para cada x2 no preço.
Espero que este capítulo seja útil para você nas próximas semanas e meses.
🤯 Citação da semana
🟤 Estratégia de Farming: Mercado de Dinheiro ou Serviço de Empréstimo - Qual plataforma escolher?
Por Thomas
Existem poucas maneiras de obter um empréstimo ou emprestar ativos: Money Market como Sonne Finance / Aave / etc... Serviço de Empréstimo ou CDP (Posição de Dívida Garantida) como Maker, Liquity ou Ethos Reserve. Qual é o melhor a usar? Vamos investigar começando com uma pequena história sobre a recente FUD em torno do Liquity. O que aconteceu? Vamos descobrir.
O que está acontecendo no Liquity?
Nas últimas semanas, os usuários do Liquity têm enfrentado fechamentos inesperados de suas posições.
Se você estava fazendo farming na Ethereum Mainnet, pode até ter sido afetado por esse fenômeno, chamado de "Redemption". Isso ocorre quando o preço do $LUSD está abaixo de $1.
De fato, o Liquity possui uma função que permite a qualquer pessoa trocar 1 $LUSD por $1 em $ETH. Esses $ETH são retirados das posições dos usuários (troves).
Quando o LUSD cai abaixo de $1, os arbitradores ativam essa função de resgate: eles trocam uma quantidade fixa de LUSD pelo equivalente em $ETH, lucrando se o preço do LUSD estiver baixo o suficiente.
Mas há um problema aqui: são os usuários do protocolo que sofrem com isso, pois os ETH recuperados pelos arbitradores vêm diretamente das posições mais arriscadas dos usuários.
Se você tiver uma posição aberta que não está bem garantida, sua posição pode ser fechada repentinamente: sua dívida é cancelada (você não precisa pagar o LUSD criado) e seus ETH vão para o arbitradores.
Mas por que o $LUSD é despejado no mercado? Isso pode acontecer com a Ethos Reserve, construída no padrão do Liquity?
Com baixos rendimentos disponíveis para os hodlers do LUSD, os farmers usam a baixa taxa fixa de 0,5% do Liquity para abrir uma posição e trocar LUSD por ativos que geram renda ($sDAI ou $sFRAX) que oferecem um rendimento maior.
Atualmente, a Ethos Reserve, com sua stablecoin $ERN, não são afetados por esse problema porque há inúmeras oportunidades de rendimento para $ERN, tornando mais interessante segurá-lo do que trocar por sDAI ou sFRAX.
Para evitar resgates massivos, os protocolos têm duas soluções principais:
Aumentar o custo de empréstimo para reduzir as oportunidades de rendimento (como feito pela Gravita e Prisma Finance).
Oferecer incentivos para segurar a stablecoin emprestada por meio de melhores taxas de juros para os farmers (como feito pela Ethos Reserve).
Por exemplo, sobre o Liquity, até Tetranode (uma baleia muito famosa) disse que saiu de suas posições por causa disso.
Então, o Liquity ainda é interessante? Spoiler: SIM, mas o protocolo não é para todos.
Nesta comparação, estaremos analisando os serviços de empréstimo (modelo Liquity) em oposição aos mercados de dinheiro (modelo Compound - Aave). Descubra qual protocolo usar com base em suas estratégias.
Qual a diferença entre um serviço de empréstimo e um mercado de dinheiro (money market)?
Se você é um usuário avançado de DeFi, pode já ter ouvido esses termos. Na época, o criador de conteúdo DeFi "TokenBrice" os discutiu em seu artigo sobre o Liquity.
Um serviço de empréstimo na DeFi é um protocolo que permite que você crie sua própria dívida. Ao implantar sua posição de empréstimo, você cria dívida a partir do protocolo.
Um mercado de dinheiro (money market), por outro lado, depende de várias partes interessadas: credores e devedores.
Os credores depositam criptomoedas no mercado de dinheiro, que são usadas para empréstimos. Em troca, os credores recebem uma parte dos juros pagos pelos devedores.
Os devedores, por sua vez, pegam emprestado criptomoedas dos credores e pagam juros sobre elas.
Essa diferença é muito interessante porque tem várias especificidades:
A taxa de empréstimo é teoricamente mais baixa nos serviços de empréstimo, pois o sistema é projetado para eliminar o maior número possível de partes interessadas.
A volatilidade da taxa de empréstimo é geralmente menor nos serviços de empréstimo (ou até mesmo fixa em sistemas semelhantes ao Liquity) do que nos mercados de dinheiro. Por quê? Porque as taxas de empréstimo nos mercados de dinheiro são ajustadas em tempo real com base na quantidade de ativos depositados contra os ativos emprestados.
Durante um período excepcional, se um ativo for superemprestado, sua taxa de empréstimo disparará, e vice-versa.
Isso não acontece nos serviços de empréstimo, pois sua dívida não depende de outros atores (você cria dívida a partir do protocolo).
Então, aqui está como adaptar nossas estratégias a esses diferentes mecanismos.
Para empréstimos longos e "seguros"
Se você deseja fazer empréstimos longos, minimizando ao máximo o risco de liquidação, convidamos você a usar a Ethos Reserve. Porque você só pagará uma única taxa fixa de 0,5% ao implantar sua posição.
Esse tipo de empréstimo longo pode ser viável em uma estratégia alavancada básica.
Para implantar essa estratégia, tudo o que você precisa fazer é:
Abrir uma trove na Ethos Reserve
Criar ERN (taxa de 0,5%)
Trocar por ETH
Depositar ETH
Deixar sua posição como está ou reemprestar, dependendo da alavancagem desejada
Valor mínimo de investimento: ≈ 0,06 ETH (dívida mínima de 90 ERN)
Riscos: contratos inteligentes da Ethos Reserve, Liquidação (fator de saúde mínimo recomendado: 2,5)
Recomendamos manter tais posições por vários anos, porque é aí que você pode economizar muito nas taxas de empréstimo (lembre-se, apenas uma taxa fixa de 0,5% é cobrada).
Mas, por favor, ainda verifique sua posição de tempos em tempos para inspecionar sua taxa de colateralização, a do protocolo e o preço do ERN para evitar resgates.
Para empréstimos rápidos e "arriscados"
Por outro lado, se você é um "degen" procurando tirar vantagem de uma alavancagem significativa em uma posição de curto prazo, os mercados de dinheiro (money market) provavelmente seriam mais relevantes.
Embora as taxas de empréstimo sejam mais altas (cerca de 5% no momento desta escrita), não há mecanismos adicionais que possam encerrar prematuramente sua posição.
Pegar um empréstimo de um mercado de dinheiro também pode ser útil se você quiser desbloquear liquidez rapidamente. Então, aqui estão duas estratégias que elaboramos:
Empréstimo curto
Mesmo princípio que para a posição de longo prazo.
Valor mínimo de investimento: Nenhum
Riscos: contratos inteligentes da Aave, Liquidação (fator de saúde mínimo recomendado: 1,4)
Desbloquear Liquidez
Valor mínimo de investimento: Nenhum
Riscos: contratos inteligentes da Aave, Liquidação (fator de saúde mínimo recomendado: X)
O empréstimo DEVE sempre ser pago!!!
Dicas: Se você pegar emprestado na Aave, certifique-se de sempre pegar emprestado o ativo com o maior risco de depeg (somente se ainda não estiver descolado e se a taxa de empréstimo for normal).
No caso de um depeg, você poderia pagar sua dívida com um prêmio significativo.
Conclusão
Agora você sabe a diferença entre serviços de empréstimo e mercados de dinheiro! Quais protocolos você usaria?
Contas do Twitter da Optimism:
@OPLabsPBC para o desenvolvimento de protocolos
@OptimismGov para governança
@OptimismGrants para atualizações do Conselho de Grants
Website da Optimism:
Links sociais da Base
Twitter: @BuildOnBase
Contas sociais do The Optimist:
Discord Handle: Subli#0257
Twitter: The Optimist
Farcaster: Subli_Defi
Notion (Banco de dados de pesquisa): https://sublidefi.notion.site/sublidefi/Subli_Defi-c57a3141c983433ca74e785a0bf1bcd0
Youtube: https://www.youtube.com/c/Subli_Defi
Aviso Legal: Nada neste conteúdo é um conselho financeiro. Podemos ter algumas posições nos projetos apresentados, no entanto, esses artigos são escritos de forma imparcial para que você possa formar sua própria opinião sobre eles.
Faça sua própria pesquisa antes de investir, e lembre-se de que as criptomoedas são extremamente voláteis e arriscadas.
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